Holdinggesellschaft Frankreich 2025 | Mutter-Tochter-Regime 95% Befreiung

Französische Holdinggesellschaft: Optimale Struktur für internationale Beteiligungen

Frankreich bietet eines der attraktivsten Steuerregime für Holdinggesellschaften in Europa. Mit dem Mutter-Tochter-Regime (régime mère-fille) und der Niche Copé können Holdings ihre effektive Steuerbelastung auf Dividenden und Veräußerungsgewinne erheblich reduzieren.

Kombiniert mit über 120 Doppelbesteuerungsabkommen, politischer Stabilität und Zugang zum EU-Binnenmarkt ist Frankreich eine erstklassige Jurisdiktion für Holding-Strukturen.

Das Mutter-Tochter-Regime (Régime Mère-Fille)

Das Mutter-Tochter-Regime ist das Herzstück der französischen Holding-Besteuerung. Es ermöglicht eine nahezu vollständige Befreiung von Dividenden zwischen verbundenen Gesellschaften.

Voraussetzungen

Kriterium	Anforderung
Mindestbeteiligung	5% des Kapitals der Tochtergesellschaft
Haltedauer	Mindestens 2 Jahre (oder Verpflichtung 2 Jahre zu halten)
Beteiligungsart	Direkte Beteiligung (indirekte möglich über sub-holdings)
Rechtsform Tochter	Körperschaftsteuerpflichtig (SA, SAS, SARL, SE, etc.)
Geografischer Anwendungsbereich	Frankreich, EU/EWR, Länder mit Doppelbesteuerungsabkommen

Steuerliche Behandlung

• 95% Befreiung: 95% der erhaltenen Dividenden sind von der IS befreit
• 5% pauschal steuerpflichtig: Die verbleibenden 5% (Pauschalkosten) unterliegen der IS mit 25%
• Effektive Steuer: 1,25% auf Dividenden (5% × 25%)
• Keine Quellensteuer: Bei EU-Dividenden keine Quellensteuer ab 10% Beteiligung (EU-Richtlinie)

Die Niche Copé (Long-Term Capital Gains Exemption)

Die Niche Copé ist eine außergewöhnliche Steuerbefreiung auf Veräußerungsgewinne beim Verkauf von Beteiligungen.

Voraussetzungen

Kriterium	Anforderung
Mindestbeteiligung	5% des Kapitals (kann über mehrere Jahre erworben werden)
Haltedauer	Mindestens 2 Jahre
Befreiung	88% des Veräußerungsgewinns ist steuerfrei
Effektive Steuer	3% (12% × 25% IS) auf den Gesamtgewinn

Praktisches Beispiel

Doppelbesteuerungsabkommen und EU-Richtlinien

Frankreich hat über 120 Doppelbesteuerungsabkommen unterzeichnet, die Doppelbesteuerung vermeiden und Quellensteuern reduzieren.

EU-Mutter-Tochter-Richtlinie

• Keine Quellensteuer: Auf Dividenden zwischen EU-Gesellschaften (mind. 10% Beteiligung)
• Anwendungsbereich: Alle 27 EU-Mitgliedstaaten
• Voraussetzungen: Beide Gesellschaften IS-pflichtig, mindestens 10% Beteiligung, 1 Jahr Haltedauer

Wichtige Doppelbesteuerungsabkommen

Land/Region	Quellensteuer auf Dividenden
EU-Länder	0% (bei mind. 10% Beteiligung)
Schweiz	0% (bei mind. 10% Beteiligung)
USA	5% (bei mind. 10% Beteiligung), sonst 15%
Singapur	5% (bei mind. 10% Beteiligung), sonst 10%
Hong Kong	10%
VAE	0%

Rechtsformen für französische Holdings

SAS (Société par Actions Simplifiée) - Empfohlen

Die SAS ist die bevorzugte Rechtsform für moderne Holdings:

• Satzungsflexibilität: Freie Gestaltung der Governance (Verwaltungsrat, Beirat, Veto-Rechte)
• Einfache Anteilsübertragung: Aktien sind frei übertragbar (außer satzungsmäßige Beschränkungen)
• Unbegrenzte Aktionäre: Ideal für komplexe Strukturen mit vielen Investoren
• Kapital ab 1€: Kein Mindestkapital erforderlich
• M&A-freundlich: Erleichtert Fusionen, Übernahmen und Umstrukturierungen

SARL (Société à Responsabilité Limitée)

Geeignet für kleinere Familienholdings:

• Stabilität: Starrer gesetzlicher Rahmen bietet Vorhersehbarkeit
• Anteilsschutz: Übertragung von Anteilen erfordert Zustimmung
• Beschränkung: Maximum 100 Gesellschafter

SA (Société Anonyme)

Für sehr große institutionelle Holdings:

• Mindestkapital: 37.000€
• Governance: Verwaltungsrat oder Vorstand/Aufsichtsrat
• Börsengang möglich: Kann an der Euronext Paris notiert werden

Struktur einer französischen Holding

Reine Holding (Passive)

• Haupttätigkeit: Halten von Beteiligungen
• Keine operativen Aktivitäten
• Niedrige Kosten und Komplexität
• Vorteilhaft: Mutter-Tochter-Regime, Niche Copé

Aktive Holding (Animatrice)

• Erbringt Dienstleistungen für Tochtergesellschaften
• Management, Beratung, zentrale Services
• Erhält Management-Gebühren (steuerpflichtig bei 25%)
• Mehr Substanz, aber höhere Kosten

Kosten einer französischen Holding

Kostenart	Betrag (jährlich)
Gründungskosten	500 - 2.000€ (einmalig)
Buchhaltung	1.500 - 5.000€
Jahresabschluss	500 - 2.000€
Steuerberatung	2.000 - 10.000€
Registergebühren	~40€
Wirtschaftsprüfung	3.000 - 10.000€ (wenn erforderlich)
Substanz (optional)	10.000 - 50.000€ (Büro, Verwaltung)

Substanzanforderungen

Für EU-Holdings gibt es keine spezifischen Substanzanforderungen in Frankreich. Die Gesellschaft muss jedoch eine tatsächliche wirtschaftliche Tätigkeit ausüben.

Empfohlene Mindestsubstanz

• Sitz: Eingetragener Sitz in Frankreich (kann virtuelles Büro sein)
• Bankverbindung: Französisches Bankkonto
• Buchhaltung: Ordnungsgemäße Buchführung und Jahresabschluss
• Beschlussfassung: Vorstands-/Gesellschafterbeschlüsse in Frankreich

Erhöhte Substanz (für Nicht-EU-Strukturen)

• Büro: Physisches Büro in Frankreich
• Personal: Mindestens 1 Vollzeitmitarbeiter oder Geschäftsführer vor Ort
• Operative Tätigkeit: Tatsächliche Verwaltung der Beteiligungen von Frankreich aus
• Entscheidungen: Wesentliche Geschäftsentscheidungen in Frankreich getroffen

Vorteile einer französischen Holding

• Steuerliche Effizienz: 1,25% effektive Steuer auf Dividenden, 3% auf Veräußerungsgewinne
• EU-Zugang: Freier Kapitalverkehr im Binnenmarkt
• Globales Netzwerk: Über 120 Doppelbesteuerungsabkommen
• Rechtssicherheit: Stabiles Rechtssystem, verlässliche Justiz
• Flexibilität: SAS ermöglicht individuelle Strukturierung
• Reputation: Frankreich ist eine angesehene G7-Jurisdiktion
• Keine Mindeststeuer: Reine Holdings ohne operatives Geschäft zahlen keine Mindeststeuer

Typische Anwendungsfälle

• Unternehmensgruppen: Zentralisierung von Beteiligungen an operativen Gesellschaften
• Private Equity: Strukturierung von Fondsbeteiligungen
• Familienholdings: Verwaltung von Familienvermögen und -beteiligungen
• IP-Holdings: Zentrale Verwaltung von geistigem Eigentum (mit IP-Box 10%)
• Finanzierungsholdings: Intra-Gruppen-Finanzierung
• Internationale Expansion: Hub für EU- und globale Beteiligungen